投资要点

投资策略：

电动车4月销20.6万辆，同环比+%/-9%，5月预计环比回升，6月冲量，预计国内Q2有望到63-65万辆，环增20%+，全年-万辆，同增80%+；欧洲4月约14万辆，环降30%符合预期，Q2欧洲50万辆+，环增25%，全年万辆+，同增57%，全球今年预计-万辆，同增70%+，伴随着新车型进一步放量明年增长预计超40%；产业链来看，氢氧化锂仍在上涨追平碳酸锂到近9万、六氟紧张报价冲高到28万，锂电需求极其旺盛，5月排产环增5%，Q2排产环增20%，铁锂需求尤其旺盛，锂电材料中游盈利进一步提升，下半年意向排产保供环增超幅度预期，明年高增也值期待，前期反弹后估值35-45倍之间，继续强烈推荐电动车全球龙头和价格弹性龙头。中国年碳中和，年碳达峰，欧盟碳排放目标提到55%，美国提高碳排放目标，都将加快光伏从辅助能源到主力能源的进程；但硅料不断刷新价格对下游压力较大，硅片、电池和组件均涨价，辅材辅料已近底价，自3月普遍减产后，5月排产有10-20%好转，6月维持，下游电站开始招标，其中国内户用需求火爆预计超18GW，今年国内消纳风光90GW超预期，21年装机预计-GW，同增30%左右，低位建议布局光伏优质龙头。工控继20年反转，21年Q1史上最强旺季，环比增长，同比大增，Q2延续向好，市场过于担心周期，国产替代大势下国产工控龙头发展提速，继续看好工控龙头。电网投资计划增3%，结构性倾斜，电网龙头相对好。

本周重点推荐标的

宁德时代（动力电池全球龙头、全球优质客户、绝对领先技术和成本优势）

汇川技术（通用自动化持续超预期、动力总成全面突破）

隆基股份（单晶硅片和组件全球绝对龙头、综合实力强）

亿纬锂能（动力锂电渐成龙头、电子烟提供支撑）

容百科技（高镍正极龙头、产能释放高增可期）

阳光电源（逆变器全球龙头、储能前瞻布局）

天赐材料（电解液六氟龙头、六氟涨价弹性大）

中伟股份（高镍前聚体全球龙头、业绩超预期）

天奈科技（碳纳米管导电剂龙头，渗透率大幅提升）

通威股份（硅料和PERC电池龙头、硅料涨价超预期）

恩捷股份（湿法隔膜全球龙头、盈利能力强）

璞泰来（负极全球龙头、隔膜和设备今年好转）

宏发股份（新老继电器全球龙头、今年全面超预期）

新宙邦（电解液龙头、氟化工超预期）

科达利（结构件全球绝对龙头、锁定宁德和Tesla等）

华友钴业（钴盐龙头、正极前聚体龙头）

当升科技（正极龙头SK供应链龙头、海外占比高）

锦浪科技（组串式逆变器龙头、业绩高增长）

固德威（组串式逆变器龙头、储能逆变器新秀）

福斯特（EVA和POE绝对龙头、感光干膜等上量）

国电南瑞（二次设备龙头、电力物联网受益）

建议