一场危险游戏。

抢夺中国企业的饭碗。

曾经在中国身后苦苦追赶的越南、印度，试图在苹果产业链大迁徙的背景下扳回一城。如今，时机来临了。今年一季度，苹果“重仓”的长三角地区疫情反复，叠加中美贸易摩擦，在苹果分散供应链的战略方针指导下，解除封锁的东南亚存在感明显增强。三星、鸿海、仁宝等重量级供应商纷纷下南洋，在电子产品的助攻下，越南一季度出口额超越深圳（超出约亿元），令外界侧目不已。为抱紧苹果的大腿，产业链上的中国企业不惜南下筑巢，而对广袤的中国中西部地区却不怎么搭理。

01

一路东南飞

以越南为首的南亚各国，正以肉眼可见的速度，抢夺走中国企业的生意。根据苹果公布的历年大供应商名单，年越南仅有15家，两年后就上升至21家。如今，越南的苹果工厂就达到了31家，聘请了16万工人。印度也是苹果CEO库克青睐的对象，在印苹果工厂由年的7家上升至9家，占比达到4.5%。虽然数量不多，但印度工厂承担了苹果核心产品iPhone系列的生产重任。为了不被挤出苹果供应链，中国供应商们闻风而动，在印度和越南设厂投资，筑造新巢。年共有21家企业在越南扎下23家工厂，其中，来自中国的公司数量最多，包括伯恩光学、歌尔股份、蓝思科技、领益智造、立讯精密、美盈森和裕同科技7家，占比三分之一；蓝思科技、伯恩光学、领益智造、美盈森这4家企业，两年后新进入越南。▲来源：公开资料在这个庞大的科技产业链体系中，“果链”企业唯苹果马首是瞻。苹果轻微的一个举动，激起的蝴蝶效应，便迅速导致一场产业大迁徙。作为全球市值最大、最能赚钱的科技巨头，苹果不仅在产品结构和售价上“刀法精准”，更能通过操盘和驾驭全球产业链来攫取高额利润。当前，智能硬件集成的元器件越来越多，劳动力成本也在持续上涨，苹果的盈利能力一度遭受巨大考验。iPhone硬件的毛利率就曾从最高峰时的74%，一路下滑至60%左右。为缩减成本，苹果“指示”鸿海、纬创等代工厂向生产成本更低的印度、越南转移。年，富士康印度工厂开始为苹果生产iPhoneSE；此后，苹果还将4个旗舰机的订单交给印度富士康，毛利率回血至65%以上。印度逐渐成为iPhone生产主力军，年，苹果让印度纬创代工iPhone12，这一决定让其硬件毛利率再次突破70%，达到72%。今年4月苹果又委派鸿海印度钦奈工厂生产最新的iPhone13系列。越南主要负责生产非iPhone产品，越南立讯、越南歌尔为苹果代工AirPodsStudio，越南富士康为苹果出产iPad和MacBook。在苹果的“授意”下，“果链”企业纷纷跨海越洋，在印度和越南安营扎寨。苹果产业链更像是一条利益链，在全球经济气候的变化下，向更有“钱景”的区域迁徙，攫取更高的利润。只不过，在利润分配上，站在微笑曲线顶端的苹果掌握着话语权，甚至决定权。

02

“果链”围城

彼时蜜糖，如今砒霜。苹果的甜是在表层，如果没有独当一面的技术，或者强大的议价权，随时可能被抛弃。在“果链”体系中，日本企业承担iPhone关键零部件，韩国公司包揽了显示屏和存储芯片，像三星、SK海力士这样的存储芯片巨头，其在苹果产业链中的地位几乎无可替代。尽管我国企业在奋力向高端进发，但目前来看，中国“果链”企业主要集中在中游环节，如屏幕、摄像头、电池、无线充电等零部件及模组。这些企业在和苹果的恋爱纠葛中，上演着一幕幕“相爱相杀”的戏码。只不过，苹果都是那个拥有主动权的一方。欧菲光就是最典型的一个案例。年加入苹果供应商名单后，欧菲光加速扩张，-年创造了有史以来公司最好的利润表现。▲欧菲光历年利润情况来源：同花顺为了能与苹果达成长期合作关系，欧菲光不惜花费近15亿收购苹果“钦定”的摄像头合作公司，以获取相应的专利技术。截止年年底，欧菲光与苹果相关的设备资产价值就高达32.82亿，占公司净资产的三分之一。然而，去年3月17日，苹果宣布和欧菲光正式“分手”。一纸分手信，直接掀开了欧菲光亏损的序幕。要知道，仅苹果一家客户贡献的收入就占欧菲光营收的30%以上。其中，向苹果供货的影像模组产品收入占总营收的比例达15%。被踢出“果链”单之后，欧菲光一落千丈。-年合计亏损近46亿元，今年一季度欧菲光扣非后亏损2.27亿元，同比重挫.67%。被苹果踢出“果链”后，市场认为苹果此举是对欧菲光产品质量、技术水平和经营状况的否定，股价自此大幅下杀。这样的故事还在信维通信、东山精密、欣旺达、瑞声科技等企业身上上演过。对于中国企业来说，与苹果合作就像是在刀尖上舞蹈，一招不慎满盘皆输。而且，苹果对于供应商采取的是“养狼”战略。一手扶持果链公司，另一只手却不断养狼，扶持另一家供应商，以免一家独大挑战自己的话语权。于是就会出现，苹果和一家企业还在恋爱蜜月期，背地里却大肆培养“备胎”。由于苹果的优势地位，这些被扶持的企业依然非常乐意，比如因技术难产，东山精密失去苹果首供地位，鹏鼎控股转而“上位”、与立讯精密合作降低对富士康的依赖，踢走欧菲光等等不一而足。这样一来，“果链”就形成了一个“围城”效应。城里的企业，疯狂内卷避免被踢走，城外的企业拼命压低售价力求挤进城里去。一旦拥有成本更低、品质更优、技术更先进的解决方案，苹果便抛弃旧爱，另结新欢。苹果利用手中“至高无上”的权力，将成本转嫁给供应商和代工厂，而将更多的利润留在自家后花园。对比来看，在成本上涨的财年，苹果营收亿美元，创历史新高，净利润高达.8亿美元，同比大增65%，毛利率提升至41.8%。而“果链”企业却是增收不增利，蓝思科技年营收.68亿元，同比增长22.55%，但净利润却减少了57.72%；扣非净利润更是暴跌72.45%。立讯精密亦是如此，其营收.46亿元，同比增长66.43%；但净利润为70.71亿元，同比下降2.14%。趁机坐收渔翁之利，维持金字塔顶端的控制权，苹果长期食肉，攫取巨额利润，而位于中低端环节的“果链”企业只能喝点汤水。苹果的独门秘籍一直清晰的刻印在其产品背面：DesignbyAppleinCalifornia，AssembledinChina（美国加州设计，中国组装）。即便强如富士康，也只能在苹果的“强权”下屈服。据说，9年8月，富士康的一个小零件的成本控制没能达到要求，苹果一通电话就直接打给了郭台铭，连带让郭台铭钦定的接班人蒋浩良，贬为董事长室特助。“果链”苦苹果久矣，摆脱“苹果依赖症”已是当务之急，为寻找第二曲线，歌尔股份押注VR，已是Mate核心供应商和智能手表组装代工厂。还有许多果链企业选择闯入新能源车的风口，欧菲光押宝智能汽车ADAS高级驾驶辅助系；立讯精密与奇瑞新能源组建公司；欣旺达投资亿搞动力电池。但这或许，也是他们在为苹果造车写简历。不过相信经历过苹果的“折磨”后，他们已经吸取了不小的教训。

03

为何不去中西部？

东南亚崛起，中国中西部“喝汤”。在苹果产业链阔步向东南亚转移的同时，广袤的中国中西部地区却没有受到太多


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